Amistoso
domingo 29 de agosto de 1948*
*Fecha y hora por determinar
El Sardinero (Santander)
Liga
Jornada 01
domingo 12 de septiembre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 02
domingo 19 de septiembre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
Nervión (Sevilla)
Liga
Jornada 03
domingo 26 de septiembre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 04
domingo 3 de octubre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
Buenavista (Oviedo)
Amistoso
viernes 8 de octubre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
Garellano (Bilbo)
Liga
Jornada 05
domingo 10 de octubre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Amistoso
martes 12 de octubre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 06
domingo 17 de octubre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
Riazor (A Coruña)
Liga
Jornada 07
domingo 24 de octubre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 08
domingo 31 de octubre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
El Collao (Alcoi)
Liga
Jornada 09
domingo 7 de noviembre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 10
domingo 14 de noviembre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
Les Corts (Barcelona)
Liga
Jornada 11
domingo 21 de noviembre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 12
domingo 28 de noviembre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
Metropolitano (Madrid)
Liga
Jornada 13
domingo 5 de diciembre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Amistoso
miércoles 8 de diciembre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
Garellano (Bilbo)
Liga
Jornada 14
domingo 12 de diciembre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
José Zorrilla (Valladolid)
Amistoso
domingo 19 de diciembre de 1948*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Copa
Jornada 4ª
jueves 6 de enero de 1949*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 15
domingo 9 de enero de 1949*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 16
domingo 16 de enero de 1949*
*Fecha y hora por determinar
Estadi de Sarrià (Barcelona)
Liga
Jornada 17
domingo 23 de enero de 1949*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 18
domingo 30 de enero de 1949*
*Fecha y hora por determinar
Chamartín (Madrid)
Liga
Jornada 19
domingo 6 de febrero de 1949*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 20
domingo 13 de febrero de 1949*
*Fecha y hora por determinar
Avinguda Catalunya (Tarragona)
Liga
Jornada 21
domingo 20 de febrero de 1949*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 22
domingo 27 de febrero de 1949*
*Fecha y hora por determinar
Creu Alta (Sabadell)
Liga
Jornada 23
domingo 6 de marzo de 1949*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Amistoso
viernes 18 de marzo de 1949*
*Fecha y hora por determinar
Universidad de Deusto (Bilbo)
Amistoso
domingo 20 de marzo de 1949*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Copa
Jornada 5ª
domingo 27 de marzo de 1949*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 24
domingo 3 de abril de 1949*
*Fecha y hora por determinar
Mestalla (Valencia)
Liga
Jornada 25
domingo 10 de abril de 1949*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 26
domingo 17 de abril de 1949*
*Fecha y hora por determinar
Balaídos (Vigo)
Copa
1/8
jueves 21 de abril de 1949*
*Fecha y hora por determinar
Chamartín (Madrid)
Copa
1/8
domingo 24 de abril de 1949*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Copa
Jornada Desempate
miércoles 27 de abril de 1949*
*Fecha y hora por determinar
Les Corts (Barcelona)
Copa
1/4
domingo 1 de mayo de 1949*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Amistoso
jueves 5 de mayo de 1949*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Copa
1/4
domingo 8 de mayo de 1949*
*Fecha y hora por determinar
Avinguda Catalunya (Tarragona)
Copa
1/2
domingo 15 de mayo de 1949*
*Fecha y hora por determinar
Estadi de Sarrià (Barcelona)
Copa
1/2
domingo 22 de mayo de 1949*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Amistoso
domingo 12 de junio de 1949*
*Fecha y hora por determinar
San Mamés (Bilbo)
Amistoso
domingo 19 de junio de 1949*
*Fecha y hora por determinar
Maiona (Bilbo)
Amistoso
lunes 27 de junio de 1949*
*Fecha y hora por determinar
El Vivero (Badajoz)
Amistoso
martes 28 de junio de 1949*
*Fecha y hora por determinar
El Vivero (Badajoz)