Amistoso
domingo 29 de agosto de 1948
El Sardinero (Santander)
Liga
Jornada 01
domingo 12 de septiembre de 1948
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 02
domingo 19 de septiembre de 1948
Nervión (Sevilla)
Liga
Jornada 03
domingo 26 de septiembre de 1948
San Mamés (Bilbo)
Amistoso
viernes 8 de octubre de 1948
Garellano (Bilbo)
Liga
Jornada 07
domingo 24 de octubre de 1948
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 09
domingo 7 de noviembre de 1948
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 10
domingo 14 de noviembre de 1948
Les Corts (Barcelona)
Liga
Jornada 11
domingo 21 de noviembre de 1948
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 12
domingo 28 de noviembre de 1948
Metropolitano (Madrid)
Amistoso
miércoles 8 de diciembre de 1948
Garellano (Bilbo)
Liga
Jornada 14
domingo 12 de diciembre de 1948
José Zorrilla (Valladolid)
Amistoso
domingo 19 de diciembre de 1948
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 16
domingo 16 de enero de 1949
Estadi de Sarrià (Barcelona)
Liga
Jornada 20
domingo 13 de febrero de 1949
Avinguda Catalunya (Tarragona)
Liga
Jornada 22
domingo 27 de febrero de 1949
Creu Alta (Sabadell)
Amistoso
viernes 18 de marzo de 1949
Universidad de Deusto (Bilbo)
Copa
Jornada 5ª
domingo 27 de marzo de 1949
San Mamés (Bilbo)
Liga
Jornada 25
domingo 10 de abril de 1949
San Mamés (Bilbo)
Copa
Jornada Desempate
miércoles 27 de abril de 1949
Les Corts (Barcelona)
Copa
1/4
domingo 8 de mayo de 1949
Avinguda Catalunya (Tarragona)
Copa
1/2
domingo 15 de mayo de 1949
Estadi de Sarrià (Barcelona)